再融資系列報(bào)道之五

集團(tuán)成功再融資20.6億，資本青睞行業(yè)“龍頭”

本網(wǎng)綜合訊  近日，集團(tuán)已完成非公開發(fā)行人民幣普通股(A股)股票8142萬股，發(fā)行價(jià)為每股25.30元，順利募集資金20.6億元。

此次20.6億元再融資，是集團(tuán)自2010年在深交所成功上市募集15億資金以來，在資本市場又一重大舉措。集團(tuán)此次非公開發(fā)行股票募集資金，不僅成功募集了資金，改善了資本結(jié)構(gòu)，提高了抗風(fēng)險(xiǎn)能力，充分體現(xiàn)了資本市場對集團(tuán)發(fā)展方式的充分認(rèn)可和對未來成長的堅(jiān)定信心，體現(xiàn)了集團(tuán)作為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在資本市場的影響力，也體現(xiàn)了集團(tuán)董事會和管理層在風(fēng)云變幻的資本市場上審時度勢的資本運(yùn)作能力及卓越果斷的執(zhí)行能力，不僅為企業(yè)通過資本市場平臺進(jìn)一步做大做強(qiáng)、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展提供了強(qiáng)大動力。同時，集團(tuán)也借此向更高層次的“植物營養(yǎng)”和“種植業(yè)解決方案”等領(lǐng)域延伸，致力于將企業(yè)打造成為“世界領(lǐng)先的植物營養(yǎng)專家和種植業(yè)解決方案提供商”，實(shí)現(xiàn)雙引擎驅(qū)動領(lǐng)跑行業(yè)的目的。

資本青睞行業(yè)龍頭：大農(nóng)資時代的“大魚吃小魚”

集團(tuán)此次再融資的順利完成，博得資本市場青睞，溯本追源是對“大農(nóng)資時代的大魚吃小魚”趨勢的一種佐證。

目前，國內(nèi)土地流轉(zhuǎn)已是大勢所趨，過去3年土地流轉(zhuǎn)面積復(fù)合增速達(dá)到22.1%，截至2013年底，全國承包耕地流轉(zhuǎn)面積為3.4億畝，流轉(zhuǎn)比例達(dá)到26%，經(jīng)營面積在50畝以上的專業(yè)大戶超過287萬戶，家庭農(nóng)場超過87萬個。而隨著中央關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)、發(fā)展農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營的政策逐步落地，土地流轉(zhuǎn)進(jìn)程繼續(xù)加速，中國農(nóng)業(yè)進(jìn)入規(guī)?；?jīng)營時代，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體結(jié)構(gòu)、農(nóng)資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及農(nóng)資渠道流通模式都在產(chǎn)生巨大轉(zhuǎn)變。

經(jīng)營主體向文化程度更高的種植大戶轉(zhuǎn)變，其對農(nóng)資產(chǎn)品的選擇更為理性，在農(nóng)資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上向高端、高效逐漸升級，市場派生出對增產(chǎn)效果好的新型復(fù)合肥的需求，由此也導(dǎo)致肥料行業(yè)呈現(xiàn)出中低端復(fù)合肥增速放緩，控釋肥、硝基肥、水溶肥等新型復(fù)合肥市場快速增長的新趨勢。國內(nèi)市場也迎來了以硝基復(fù)合肥、水溶性肥為代表的新型復(fù)合肥產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)張機(jī)遇期，而龍頭企業(yè)的在研發(fā)及創(chuàng)新上更具優(yōu)勢。

此次20.6億元再融資項(xiàng)目中的12.30億元將用于集團(tuán)貴州項(xiàng)目，集團(tuán)貴州項(xiàng)目正是圍繞高端肥料布局而開啟的，建設(shè)全國單體最大的硝基肥和水溶肥生產(chǎn)裝置，項(xiàng)目全部建成后，集團(tuán)水溶肥和硝基肥產(chǎn)能將躍升行業(yè)前列。與此同時，目前集團(tuán)已經(jīng)與諾普信等企業(yè)建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系。不僅如此，集團(tuán)還利用自身的優(yōu)勢地位，與國外的一些世界級先進(jìn)同行合作，目前集團(tuán)已經(jīng)與挪威阿坤納斯公司、以色列利夫納特集團(tuán)、以色列耐特菲姆公司、挪威生命科學(xué)大學(xué)等企業(yè)和機(jī)構(gòu)建立了長期合作關(guān)系，旨在提升集團(tuán)在套餐肥、植物營養(yǎng)等領(lǐng)域的技術(shù)水平和研發(fā)創(chuàng)新能力。

有優(yōu)勢的龍頭農(nóng)資企業(yè)，將憑借綜合優(yōu)勢逐步成為產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合者。集團(tuán)目前硝基復(fù)合肥產(chǎn)能為160萬噸/年(其中60萬噸在建)，由于性價(jià)比高、服務(wù)到位，2013年，集團(tuán)硝基復(fù)合肥的產(chǎn)能利用率高達(dá)103%，處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。與此同時，2014年，集團(tuán)僅前三季度的營收就達(dá)到了111億元，同比增長9.04%，集團(tuán)成為A股市場為數(shù)不多的上市后每年凈利潤能夠保持20%以上增長的企業(yè)，市場份額已經(jīng)在向龍頭企業(yè)加速集中。

農(nóng)資渠道流通模式正在發(fā)生變革，從現(xiàn)行的層級式經(jīng)銷商結(jié)構(gòu)向電商化的方向發(fā)展，降低產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)營成本。這一過程中，大農(nóng)資企業(yè)在渠道層面具有先天優(yōu)勢，例如，集團(tuán)通過其龐大的全國性經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)，以及在農(nóng)資產(chǎn)品運(yùn)輸方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，形成強(qiáng)大的農(nóng)資物流配送能力;同時，集團(tuán)遍布全國的農(nóng)化服務(wù)中心可為農(nóng)資電商平臺提供服務(wù)和推廣功能等;此外，還可利用與各地種植大戶的長期合作關(guān)系，為種植大戶提供定制性電商服務(wù)，開發(fā)適用的手機(jī)應(yīng)用，為這些客戶提供的特色化定制服務(wù)。

據(jù)行業(yè)人士分析，目前，我國取得生產(chǎn)許可證的復(fù)合肥生產(chǎn)企業(yè)達(dá)4400余家，存在行業(yè)集中度極低。而隨著中國農(nóng)業(yè)進(jìn)入規(guī)?；?jīng)營時代，農(nóng)資行業(yè)也將隨之進(jìn)一步集中化，迎來“大魚吃小魚”的整合時代，這勢必為集團(tuán)這種集技術(shù)、規(guī)模、品牌和渠道于一體的龍頭企業(yè)提供了有利機(jī)會。不斷提升科技創(chuàng)新能力和企業(yè)核心競爭力，從單一的復(fù)合肥企業(yè)向平臺型公司轉(zhuǎn)型的集團(tuán)，在不久的將來，無疑會擔(dān)綱行業(yè)整合者的角色。

站在種植戶立場思考：大農(nóng)業(yè)時代的“快魚吃慢魚”

隨著農(nóng)業(yè)向規(guī)模化轉(zhuǎn)變，發(fā)展重心也在由生產(chǎn)環(huán)節(jié)向下游的服務(wù)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)農(nóng)資渠道變革山雨欲來。而當(dāng)前的農(nóng)化服務(wù)職能由農(nóng)業(yè)三站(土肥站、植保站、農(nóng)技站)承擔(dān)，產(chǎn)品銷售與農(nóng)化服務(wù)天然割裂。

在我國農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的進(jìn)程中，伴隨農(nóng)化產(chǎn)品升級和新型用肥體系的推廣，以及勞動者素質(zhì)提升和規(guī)?；?jīng)營的轉(zhuǎn)變，更加放大了現(xiàn)有農(nóng)資渠道服務(wù)能力與農(nóng)民需求的差距，未來種植大戶對農(nóng)資市場的規(guī)范化、新產(chǎn)品的推廣示范、新服務(wù)(技術(shù)指導(dǎo)、倉儲，農(nóng)產(chǎn)品回收、農(nóng)產(chǎn)品深加工)的渴求會越來越高，價(jià)格不再是選擇農(nóng)資的首要因素，服務(wù)需求大幅增加，在市場需求的拐點(diǎn)中，誰能先人一步抓住農(nóng)化服務(wù)的巨大機(jī)遇，誰能站在種植戶立場思考提供系統(tǒng)解決方案，誰就能在產(chǎn)能過剩、市場競爭日益激烈的化肥行業(yè)中形成“快魚吃慢魚”效應(yīng)。

也正因如此，為適應(yīng)下游客戶需求的變化，集團(tuán)將原來站在“制造商”的角度轉(zhuǎn)為站在“種植者”角度思考的新模式，提出了“世界領(lǐng)先的植物營養(yǎng)專家和種植業(yè)解決方案提供商”的新愿景，為種植戶提供更為集成、經(jīng)濟(jì)、高效、便捷的種植業(yè)整體解決方案，與核心經(jīng)銷商建立"利益共同體"，從而實(shí)現(xiàn)渠道與服務(wù)雙重下沉，不斷提高大客戶的黏性和忠誠度。

集團(tuán)的種植業(yè)解決方案的制定不是簡單的產(chǎn)品打包，也不是簡單的產(chǎn)品加使用技術(shù)指導(dǎo)。從2011年開始，集團(tuán)在全國成立500個農(nóng)化服務(wù)隊(duì)，開展“農(nóng)化服務(wù)萬里行”，免費(fèi)提供緩控釋肥“種肥同播”技術(shù)服務(wù)，以技術(shù)服務(wù)帶動渠道拓展。為進(jìn)一步提升公司在農(nóng)化服務(wù)方面的能力，此次再融資后，集團(tuán)將加快建設(shè)農(nóng)化中心項(xiàng)目，該項(xiàng)目包括一個總部農(nóng)化服務(wù)中心和100個區(qū)域農(nóng)化服務(wù)中心。新建的每個農(nóng)化服務(wù)中心配備專業(yè)農(nóng)化服務(wù)人員和相關(guān)場地、設(shè)備，具備產(chǎn)品倉儲、銷售、配送以及農(nóng)化服務(wù)功能，將成為集測土配方施肥、套餐肥配送、種肥同播、水肥一體化、信息服務(wù)等為一體的農(nóng)化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。

其中，擬建設(shè)的總部農(nóng)化服務(wù)中心將設(shè)立四大平臺，具體包括農(nóng)化大數(shù)據(jù)及處理平臺、農(nóng)化服務(wù)信息化平臺、在線展示展銷(農(nóng)資商城)和推廣平臺及在線交易支付平臺。四大平臺的建立將大幅提升集團(tuán)數(shù)據(jù)處理、在線農(nóng)化服務(wù)、在線營銷和推廣、在線交易支付等各方面的能力，為作為肥料行業(yè)龍頭的集團(tuán)又注入了互聯(lián)網(wǎng)“基因”，同時也為農(nóng)資行業(yè)提供巨大市場延伸潛力，服務(wù)的深層次發(fā)展將派生新的配套服務(wù)市場。

在農(nóng)資行業(yè)的新形勢、新常態(tài)下，集團(tuán)深刻洞察行業(yè)走向，適時提出了“世界領(lǐng)先的植物營養(yǎng)專家和種植業(yè)解決方案提供商”的企業(yè)新愿景，為企業(yè)今后快速發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，集團(tuán)將以此為契機(jī)，在新愿景的牽引下，進(jìn)一步鞏固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的地位，促進(jìn)企業(yè)管理水平和經(jīng)營效益的不斷提升，為行業(yè)轉(zhuǎn)型升級和可持續(xù)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。